Pour beaucoup, acheter sa résidence principale est l’objectif ultime. On pense sécuriser son avenir, constituer un patrimoine, « ne plus jeter de l’argent par les fenêtres ». Mais en réalité, ce choix soulève une vraie question : est-ce que posséder sa résidence principale est un bon placement ? Est-ce un actif, ou plutôt un passif qui coûte plus qu’il ne rapporte ?

Cette interrogation est cruciale pour toute personne qui veut bâtir un patrimoine solide. En comprenant la nature financière réelle de votre logement, vous pouvez faire des choix plus éclairés et stratégiques.

Si vous souhaitez analyser votre situation personnelle, vous pouvez dès maintenant réserver un rendez-vous gratuit avec l’un de nos conseillers Cash Academy. Nous vous aidons à bâtir une stratégie adaptée à vos objectifs.

Sommaire

• Résidence principale : une idée bien ancrée
• Actif ou passif : comment fait-on la différence ?
• Ce que vous coûte réellement votre résidence principale
• La fausse sécurité patrimoniale
• Dans quels cas cela peut devenir un actif
• Conclusion et appel à l’action
• FAQ

Résidence principale : une idée bien ancrée

Depuis toujours, on nous répète qu’il faut devenir propriétaire. C’est culturel. C’est la sécurité. C’est la « pierre », perçue comme solide, durable, sans risque.

Mais cette vision est souvent émotionnelle. Acheter sa maison ou son appartement est une décision lourde, engageante, qui influence toute votre gestion financière.

Ce n’est pas un mauvais choix. Mais ce n’est pas non plus un choix neutre. Et ce n’est surtout pas toujours un investissement.

Actifs ou passifs : comment fait-on la différence ?

La définition d’un actif est simple : c’est quelque chose qui génère de la valeur. Cela peut être :

• un revenu (loyers, dividendes)
• une revente avec plus-value
• une capacité à faire fructifier un capital. 

Un passif, en revanche, vous coûte de l’argent : crédit, charges, taxes, entretien… Il sort de l’argent de votre poche tous les mois.

Votre résidence principale :

• ne vous rapporte aucun revenu
• nécessite un crédit long et coûteux
• impose des charges incompressibles (entretien, impôts, copropriété). 

Elle ne produit rien. C’est donc un passif, du point de vue strictement financier.

Comment fonctionne une SCPI ?

Prenons un exemple concret :

• Maison achetée 300 000 € avec crédit sur 25 ans
• Intérêts totaux sur 25 ans : environ 100 000 €
• Entretien annuel moyen : 2 % du prix soit 6 000 €/an
• Taxes foncières : 1 000 €/an.
  
  

Sur 25 ans, cela représente plus de 250 000 € de coûts cumulés, sans aucun revenu généré.

Et si, à la revente, vous ne réalisez qu’une faible plus-value (ou aucune), l’opération est neutre ou négative.

Quels sont les risques ?

Comme tout placement, la SCPI n’est pas garantie. Il existe plusieurs types de risques :

• Risque de perte en capital si la valeur des biens baisse.
• Risque de vacance locative, surtout en période de crise.
• Liquidité limitée : il faut attendre un acheteur pour vendre ses parts (ou passer par le marché secondaire).
• Frais d’entrée élevés : entre 8 et 12 % du montant investi.
  
  

Ce n’est donc pas un placement pour du court terme. Il faut viser un horizon de 8 à 10 ans minimum.

Ce que vous coûte réellement votre résidence principale

Les critères à regarder :

• Taux de distribution (anciennement rendement) : autour de 4 à 6 %.
• Taux d’occupation : idéalement proche de 100 %.
• Répartition géographique et sectorielle : plus c’est diversifié, mieux c’est.
• Ancienneté de la SCPI et régularité des revenus.
• Frais de gestion et transparence des rapports.

   

Il est conseillé de passer par un conseiller en gestion de patrimoine indépendant pour être guidé et éviter les biais commerciaux.
Et si, à la revente, vous ne réalisez qu’une faible plus-value (ou aucune), l’opération est neutre ou négative.

La fausse sécurité patrimoniale

Beaucoup pensent que posséder leur logement est une forme de sécurité.

Mais attention : une résidence principale est :

• non liquide (vous ne pouvez pas la vendre rapidement sans conséquence) ;
• non productive (elle ne vous aide pas à générer des revenus) ;
• souvent sous-exploitée (vous y vivez, mais elle ne travaille pas pour vous).
  
  

Ce n’est pas un actif au sens où il ne contribue pas à votre indépendance financière.

Dans quels cas cela peut devenir un actif 

Il existe cependant des situations où la résidence principale peut devenir un levier utile :

• Si vous la revendez avec une forte plus-value (zone tendue, achat en dessous du marché)
• Si vous louez une partie (colocation, chambre Airbnb, dépendance)
• Si vous utilisez le différentiel de prix pour investir ensuite (achat-revente, prêt relais, etc.).
  
  

Mais cela demande de la stratégie, une bonne connaissance du marché, et parfois… une part de chance.

Conclusion

Acheter sa résidence principale peut être un projet de vie, mais ce n’est pas toujours un bon choix financier. Pour construire un patrimoine solide, il est essentiel de distinguer ce qui génère de la valeur de ce qui en consomme.

La résidence principale, par nature, est un passif, sauf à l’intégrer dans une stratégie globale.

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Foire aux questions :